“十四五”时期，我国加快构建新型能源体系，新能源实现了大规模、高比例、高质量、市场化发展，累计发电装机规模已超煤电，成为能源消费增量替代的主力和推动能源绿色低碳转型的中坚。

2025年，我国宣布了包括2035年非化石能源占比和风光累计装机在内的新一轮国家自主贡献目标。《国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出了“持续提高新能源供给比重，推进对化石能源安全可靠有序替代”的目标，明确“建设能源强国”，未来5～10年，我国新能源发展的定位更为明晰。

“十五五”时期，在新能源全面入市、推进集成融合发展的形势下，新能源开发利用模式、投资建设逻辑、项目运行方式都开始发生根本性转变。

136号文件助力

新能源已成电量增量主体

“十四五”期间，我国集中式和分布式新能源共同跃升发展，实现了从补充能源向增量主体的阶段性跨越，在过去五年中，新能源累计装机容量从2020年底的5.3亿千瓦增长到2025年底的18.4亿千瓦，增长了2.5倍，在全部电源装机容量中的占比从24%增长到47%，提升了23个百分点，为实现“十四五”非化石能源消费比重超额完成20%的目标起到了关键作用。

作为“十四五”收官之年，2025年受新能源省内消纳电量全面入市政策的影响，前五个月出现了新能源电源抢装，全年新能源新增装机达到历史新高，发电量显著增长。据统计，2025年全国新能源新增装机4.37亿千瓦，同比增长22%，在全部电源新增装机中占比80%。其中风电新增装机1.20亿千瓦，同比增长51%，光伏发电新增装机3.17亿千瓦，同比增长14%。“531”抢装过后，新能源新增装机基本恢复到之前正常水平，市场较为平稳，但光伏发电和风电项目建设和投资出现了分化态势，6-12月光伏发电新增装机1.19亿千瓦，从装机绝对量上看仍有较大市场规模，但同比下降40%；风电新增装机7420万千瓦，同比增长24%，呈现增长势头。

2025年，全国新能源发电量2.3万亿千瓦时，在全社会用电量中占比22%，较上年大幅度提升了3.7个百分点。其中，风电发电量为11274亿千瓦时，同比增加13%，光伏发电量为11680亿千瓦时，同比增加40%。2025年也是光伏和风电发电量和贡献率基本相当的首年，与水电发电量亿千瓦时的差距显著缩小，呈现三足鼎立态势。新能源增量电量贡献度更为显著，2025年新能源发电量增量达到全社会用电量增量的93%，新能源已成为电量增量主体。

2025年出台的新能源全面入市的136号文，直接对新能源项目建设、投资规模、运行模式带来根本性、长期性影响。136号文对省内消纳的新能源电量全面参与市场做出了系统清晰的规定，具体实施和影响需要看各地实施细则及落实。

从推进情况看，大部分省份在2025年内出台了实施细则并组织增量项目竞价。根据各地政府网站的公开信息，截至2025年底，全国有30个省份出台了新能源全面入市的136号文地方实施方案正式文件，其中的27个省份启动了增量新能源项目机制电价竞价，从中，我们可以看出以下趋势。

一是机制电量规模总体体现了支持新能源发展。在公布机制电量结果的30场竞价中，简单加总的结果显示，风电和光伏发电机制电量规模分别超过1000亿、700亿千瓦时，合计折合装机约1.9亿千瓦。再考虑山东、浙江、山西尚待2026年组织第二场机制电价竞价，加上云、琼、豫、贵、桂等省份可能的规模，总体机制电量和对应装机有较大体量，体现了大部分地方支持新能源发展的态度。

二是新能源开发企业投资和竞价相对理性。大部分省份竞价形成的机制电价水平较高。如在27场风电机制电价竞价中，20场机制电价超过竞价上限的90%，22场超过燃煤基准价的80%；在30场光伏机制电价竞价中，24场机制电价超过竞价上限电价90%以及超过燃煤基准价80%。这表明，在大部分地区，新能源开发企业投资和竞价相对理性。但也有个别省份出现了一些相对极端情况，如新疆针对 2025 年底前和 2026年前并网项目的两次招标，机制电价出现显著差距，体现了新疆机制电价竞争的激烈程度。

三是新能源尤其是光伏发电项目量价不确定性影响了开发企业投资意愿。从电量上看，主要是在新能源消纳矛盾日益突出的态势下，机制电量和机制电价的保障也将是无本之木；从电价上看，目前各地确定的新能源机制电价期限大多为项目经营期一半左右，期限之外市场价格情况受十余年后电力供需、电力市场、机制政策影响，收益难以预期。因此，近期新能源开发企业投资项目趋于谨慎，在新能源板块内部，开发企业也更倾向于开发和投资风电项目，这一态势体现在多个方面，如近期风电项目前期费用依然很高，光伏发电前期费用则较一年前大幅下降等。

四是将可持续发展价格结算机制作为新能源入市配套长效机制并严格落实，将是稳定新能源投资的关键。地方需保持政策的稳定性和落实的连贯性，在安排机制电量时，充分考虑“十五五”碳排放双控要求、可再生能源电力消纳责任权重要求，提前预判、科学测算，为风电、光伏发电提供合理且足够的机制电量保障规模。在执行层面，严格落实政策对提振开发企业投资新能源的信心有重要作用，交易机构、电网企业需不折不扣执行机制电量和机制电价，新能源入市除了危及电网安全等特殊时段外，需按照市场交易结果调度新能源。

与产业融合

发展从规模优先转向量质并行

“十五五”时期，新能源发展的主要目标是持续提高供给比重、推进对化石能源安全可靠有序替代。这一定位下，新能源的发展方式必须从之前的单纯追求规模优先向规模、消纳、保供等多重目标并重的方向转变。

一方面，需持续提高新能源电量比重，为“十五五”如期实现碳达峰提供主力支撑，为顺利开启碳中和奠定更好的基础，为新能源产业可持续发展稳固国内市场基本盘。

党的二十届四中全会之后发布的《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》提出，要满足全国每年新增2亿千瓦以上新能源合理消纳需求；2026年全国能源工作会议则提出全年新增风电、太阳能发电装机2亿千瓦以上。保持这样的装机增量与2030年和2035年非化石能源在一次能源消费中占比25%和30%、2035年风光装机36亿千瓦目标基本匹配，预计“十五五”期间，我国新能源电量在全社会用电量中占比将稳步提升，到2030年达到30%以上。新能源开发建设将继续走集中式分布式并举、陆上海上协同发展路径，沙戈荒、水风光一体化、海上风电等基地将是新能源项目开发建设基本盘，行业预期在“十五五”期间将形成5亿千瓦以上的新能源装机规模。除了传统的工商业屋顶自发自用余电上网分布式光伏外，分散式风电和户用光伏等分布式新能源将借助零碳园区和零碳工厂建设、农村能源革命和乡村振兴等目标的实施扩大应用场景，并探索更多商业模式和新的发展路径。

另一方面，新能源对化石能源的安全可靠有序替代意味着，需要确保新能源替代过程中电力供应的稳定性与可靠性。从增强新型电力系统对新能源适配能力出发，需发挥各类火电和光热发电的系统支撑作用，并开发和适度应用新能源构网型技术并结合储能等提升新能源电源的置信容量，发展储能等灵活调节资源，推进虚拟电厂、终端灵活负荷、智能化协同调控技术等应用。

以沙戈荒外送风光大基地为例，“十四五”期间布局的基地典型配置是1200万千瓦左右的新能源配400万千瓦火电，可以起到调节和保供作用，外送新能源电量占比可在50%以上。预计“十五五”期间，通过新能源配置各类储能和调节性措施以及采用优化设计和智能调控技术，在保供能力和外送线路利用率基本不变情况下，不但可进一步提升新能源配置装机（如提升至1500万千瓦左右），更能有效达到煤电装机及电量替代，如正在推进的青桂直流外送清洁能源电量占比将达到69%。

要实现国家碳达峰、2035年非化石能源占比和风光装机等目标，新能源要在连续十多年的时间内保持较高的市场规模，消纳挑战是艰巨的长期且持续的。目前，随着越来越多的省份新能源发电装机占比超过全部装机容量的一半，新能源消纳的难度正在迅速加大。从数据上看，2025年全国风电和光伏发电利用率分别为94.0%和94.6%，降低了1.9和2.2个百分点，全国风电、光伏发电等效利用小时数分别为2031、1090小时，同比下降4.8%、4.6%，西藏和新疆光伏发电小时数在全国省份中最低，同比下降幅度也最大；重庆、广西、河南集中式光伏电站小时数低于1000；海南、云南、黑龙江等地集中式光伏电站小时数降幅在200小时以上。

破解上述消纳难题需要多措并举，其中，推进新能源与产业集成融合将是实现新能源发展、消纳、保供协同共赢的有效途径。

近年来，国家有关部门出台了多项政策，增强电力系统接入新能源电力的能力，通过市场化机制引导新能源的合理布局和消纳。尤其是2025年出台的《关于促进新能源消纳和调控的指导意见》，从分类引导开发与消纳、大力推动消纳新模式新业态创新发展、增强新型电力系统对新能源适配能力、完善促进新能源消纳的全国统一电力市场体系、强化新能源消纳技术创新等方面提出了系统性的消纳举措，并明确了相应保障措施。其中新模式新业态创新发展，也是近期其他多项政策体现的方向和政策增量，即要推进新能源集成融合发展。《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》文件中提出了除加快推动新能源多维度一体化开发外，重点是新能源与集成融合发展的重点方向，一是强化绿色化基础，推动新能源全产业链“以绿制绿”；二是深化融合协同，激活传统产业新动能，关键在于引导石油石化、钢铁、有色等高载能产业与新能源协同优化升级；三是突出智能化赋能，培育新兴产业集群新生态，如促进电力网和算力网融合；四是推动新能源氢氨醇、供热等非电应用，打造产业发展新赛道。

同时，多项培育集成融合发展新模式新业态的政策陆续实施。特别是2025年以来，我国陆续出台了支持、绿电直连、零碳园区、零碳工厂、人工智能+能源、虚拟电厂发展的指导意见、实施方案或管理办法，启动了零碳园区、人工智能+能源、新型电力系统建设能力提升等试点。2026年预期还将出台多用户绿电直连政策，加快零碳园区、工业微电网等落地。保障措施方面，制定了促进绿电直连、零碳园区等新能源就近消纳项目的价格政策，在输配电价和系统运行费上明确原则并提供优惠；强化重点用能行业消费可再生能源的刚性约束，对重点用能行业提出可再生能源最低消费比重要求，2025年电解铝、钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点数据中心已纳入承担最低绿电消费比重目标行业，今后将继续有序扩大范围，全面落实终端用户消费绿色能源的责任。

（作者系中国宏观经济研究院能源研究所研究员）