光伏行业到底该怎么救？

这次SNEC展上，发声的企业家并不多，除了协鑫的朱共山、天合的高纪凡以外，鲜有人谈及这样的话题。

各家企业都在寻求差异化发展，希冀逆势突围。但也有大佬说，N型技术不分伯仲，差异化应用而已。

技术破卷是一条重要的路径。有龙头企业喊着构建技术护城河，与设备厂、材料厂共同构建壁垒，采取单一或定向的供应链，维系技术的秘密。这一条路当然是正确且光明的。但，年初，还依稀记得，同样是他们，发出不要让专利战和部分专利阻挠他们的技术进步，称专利战是扰乱市场的行径，给别人看笑话。这样的言论竟然还全网大书特书，颇为幽默。

由此，光伏笔记不禁感慨，知识产权保护意识之匮乏，功利主义之利害，已经到了如斯田地。

也有媒体说，死掉几个大企业，产业就活了。更有某光伏龙头领导人：退出就是大智慧，既救了别人，也成全了自己。但为何不是自己，而是暗指他人。原来大家皆是如此，个体功利带来的必然是集体失效。

也有一些呐喊，强调行业整合才是关键。

思绪万千，错综复杂，怎一个乱字了得。

所以，如何拯救光伏？

01 拯救光伏的声音已经沉下去了？

某卖方在SNEC展后，总结陈词中写下一段：

市场此前对政策供给侧预期已然逐步淡化。

诚然如此，经过去年9月以来，行业自律行动已然过去8个月，但自律行动仍处于低级阶段之中，形同虚设，无法改变行业羸弱与恶化局面。但对于更深政策的预期，随着时间消逝，逐步被淡化。

朱共山及协鑫其他高层的言辞，又将大家拉回到“政策预期之中”，又出现了巨大的行业整合预期。事实如何呢？是否如此轻松？显而易见。

天合光能董事长高纪凡，也随后附和道：除了硅料以外，硅片、电池、组件环节也需要整合。

硅料的整合始于一篇建言文章，由下而上推动的。是否能真正带来更高层次的关注和支持，尚未可知。而企业家的言论，可能更多是呼吁和强化信心罢了。

但，事在人为，自救者才能他救。这也是光伏笔记去年反复强调的。

光伏笔记从与另一些接近高层的人士交流获悉，FN卷行动仍在持续中，光伏行业是重中之重。笔者听闻此消息后，如释重负。接下来，光伏笔记也将和必须更多献言献策了。

02  拯救光伏的功利主义

弘元绿能，在行业自律伊始，并不十分感冒，但知错能改，也是善莫大焉的体现。

然而，还是有一些企业，大谈行业自律和整合，但自己却还想着穷尽方法获得更多的市场份额。

也有极少量企业，打着先进产能的旗号，仍然试图大规模扩张产能，蒙蔽视听，给行业带来了进一步的压力。

光伏行业的自律和整合，夹杂着个体强功利主义的心态，难以通过行业或者简单部门来实现。看清各式各样的个体行为和思考之后，自下而上，难以根本奏效。

需要更有力的部门担纲这一轮改G的旗手。

03 何以拯救光伏

今年发生了几件事情，让我对行业自律和行业自觉有了一些更清楚的认知。

包括对知识产权、专利诉讼、先进产能扩张、海外产能扩张、营销战内卷等等。

不少人轻描淡写：死掉一些龙头企业，整个行业就活了。

甚至有人恶意传播：某某企业死了，一鲸落万物生，行业才有希望。

殊不知，一两家龙头企业的死去，并不能改变当前中国光伏产业持续内J的原罪。殊不知，螳螂捕蝉黄雀在后的道理。一两家死去的龙头企业，可能还未死透，就被更大的资本觊觎。正如某大佬所说，死掉，但是产能还在，也没有用，唯有行业整合。

曾经宁德们的旧闻传言，能否成真，犹未可知。

垄断资本主义时代的美国通过产业整合，避免了恶性竞争，并关停了部分行业产能，虽然看起来自私自利，宁愿把牛奶倒入大海，也不愿意低价卖给人民。但从经济学来说，并不是没有道理，保住了产业的火种，让整个经济恢复起来。有人说可能产生垄断，但反垄断的大棒高悬，不用过于自扰。两害取其轻，如今如何破N卷，成为最为关键的命题。

当前的中国光伏产业正处在：

行业自律处于初级阶段，形同虚设；

产能出清缓慢甚至远远低于海外产能扩张步伐；

产能尚未褪去，在硅料、硅片、电池组件等环节新技术新产能投放冲动仍存；

上下游占款规模过高，绝对龙头企业每家仍有数百亿元货币资金储备及新一轮融资计划，希冀市场化出清，杀敌一千，自损900；

二元结构严重，产业周期路漫漫。

所以，死掉一两家龙头企业，短期来看不现实，也不能根本解决上述问题。供给侧难料的背景下，行业整合成为了中性相对温柔措施。但行业整合并不是自发能够形成的，尚需更大的XZ力量主导为之才可以。

否则自下而上的行业整合短期来看，如同黄粱一梦。

但我更关心的是，中国光伏产业的长期竞争力。大家都说，海外本土化运营能力是趋势，对于个体而言，毫无疑问。对于整体中国光伏产业而言，未必如此，甚至是饮鸩止渴的短视行为。

需要从技术输出、产能输出做更高的规划，以保护本国产业的竞争力和技术掌控力。

强化知识产权保护，大力支持和完善专利诉讼机制，保护企业技术和创新能力，迫在眉睫。

04 “巻”到最后，剩下什么？

有人说，TOP5死掉1-2家龙头企业，行业就活了。

已知：TOP5企业每家都有200-500亿货币资金储备，按照每年亏损50亿来算，能巻多久？

你作答3-4年。

但答案却是惊人的10年。因为50亿的亏损，大部分都只是折旧，不是现金流。而且这里还没有考虑企业继续融资所带来的变化。

10年周期？你确定是跟我开玩笑？所以，大众圈流传的那些话，听听而已，玩笑罢了。今时早已不同往日。当然10年只是理论值，并不见得，因为只是一个维度思考而已。但光伏笔记只是想简单说明这一道理而已，不必苛细。

所以，少量巨头企业，好似等着别人完蛋，自己收拾残局的想法，未免一些幼稚和低估时局并高看自己。

巻到最后，剩下什么？

我们都知道，光伏技术迭代比较快，特别是电池技术。先发优势是具备的，如果行业快差不多了（调整周期），这个时候一些外面的人进来，当然也包括海外的人，为个别企业输血布局最新的电池技术，是否会上演螳螂捕蝉黄雀在后的故事呢？不得而知，余认为需要警惕。

光伏企业超额货币资金储备，并不完全是“自己”的，巻到最后，上下游皆一地鸡毛而已。

巻到最后，剩下什么？

大家都是输家，如是而已。

无论哪种拯救方式，都离不开各家企业的坦诚、互利、清醒和格局。

如今的光伏行业：求同存异，放下功利主义之利害；放下自欺欺人的认知；放下别人先走为我让路的思维；放下舆论狼烟搅浑大众认知，何其艰难。（注：本文部分文字并非错字，而是替代为主，周知。）