光伏接下来的方向，最近应该是越来越清晰了：左手反内卷，右手太空光伏！这两件事看似风马牛不相及，却正光伏行业的一体两面：

在供给侧，如何市场化、法治化地去产能，提质增效提价，让行业尽快摆脱亏损泥潭；在需求侧，如何放眼双碳目标，放眼更长远的未来，站在能源安全、算力安全、太空安全等不同宏大视角上发掘需求，创造需求，响应需求。

关于反内卷，明天中国光伏行业协会将组织通威、隆基、天合、晶科、TCL中环、晶澳等六家企业的主要负责人，继续推动下阶段的行业反内卷工作。据赶碳号了解，本次会议将重点聚焦于如何有效推动下游光伏产品价格的稳定与修复，不得低于成本价销售。终于又行动起来了，我们对此宜充满期待！

关于太空光伏，今天马斯克又放了大招：这是为SpaceX的IPO造势呢，还是的确要这么干？

01

商业航天不仅是商业行为，更是国家战略

我们先聊聊商业航天对于光伏的刺激，以及光伏对商业航天的价值。

最近，马斯克的SpaceX向美国FCC提交计划部署高达100万颗AI卫星的重磅申请，准备布局全球首个太空数据中心；卫星将分布在500km、1000km、2000km等3个轨道层，为全球数十亿用户提供大规模AI推理及数据中心应用服务。

100万颗卫星，这是什么概念呢？

（1）截至2024年，全球在轨卫星分布显示，通信广播卫星以8681颗占据主体，占比达74.8%。同时，对地观测和空间科学与技术试验卫星领域也在不断发展，分别拥有1483颗和1176颗卫星，占比分别为12.8%和10.1%。

（2） 截至2025年末，全球近地轨道在轨卫星数量达16881颗，其中美国在轨卫星总数11617颗，占比约69%；中国在轨卫星总数1083颗，占比约6.4%。

（3） 截至2025年12月，全球商业卫星累计申请量（ITU 申报 + FCC 等国别审批口径）超15万颗，核心集中于低轨通信星座，美国、中国、英国为申请主力。其中，马斯克的SpaceX已申请4万多颗，目前发射卫星数量已超1万颗。中国也正在推进两大卫星互联网，核心项目为GW星座和千帆星座，远期规划组网卫星总数分别达到1.3万颗和1.5万颗。

（4） 2025年12月29日，我国向ITU（国际电信联盟）一次性提交了超20万颗卫星的频轨资源申请。申报涵盖14个卫星星座，包括中低轨卫星，为我国迄今规模最大的一次国际频轨集中申报行动。

100万颗，这是几何数据的增加，是一个令全球震撼的数字！

商业航天、低轨卫星部署非常重要，有两个关键且紧迫的原因。

第一， 重要性方面：低轨卫星既有商业价值，更是国家战略需求。

举一个简单的例子——军事战略需求：在俄乌冲突中，SpaceX的“星链”系统为乌方提供了持续、抗干扰、低延迟的卫星通信能力，证明了低轨卫星已成为作战体系的重要组成部分和关键变量。通过星链传输视频和传感器信息，辅助指挥官评估战场态势。我国需加速构建自主可控的太空体系。

此外，轨道与频谱资源高度稀缺，美国先发优势抢占大量优质轨道和频谱资源，国家层面急需发展商业航天以捍卫太空主权。

第二，紧迫性方面：卫星部署是“先申报先使用”原则，且需满足阶段性投放要求：计划立项7年内必须发射第一颗卫星并运行90天，9年内完成部署总规模的10%，12年内完成部署50%，14年内必须完成全部卫星的发射部署。

我们也意识到其重要性，一直将商业航天摆在非常重要的位置。现在政策顶层设计清晰，架构逐渐完善：商业航天已连续两年被写入政府工作报告、国家航天局设立商业航天司、科创板第9号指引出台、无线电创新院成立等一系列重大政策及措施的推出和落实，勾勒商业航天的“上层建筑”。

总之一句话，商业航天、低轨卫星就像一场军备竞赛，是有实力国家之间的竞争。中国必须要干！

02

我们的软肋：火箭上的代际差

我国的优势就是可以集中力量办大事。但是在商业航天领域，客观说的确明显落后于美国。

这和EUV光刻机所遇到的困难是不一样的。EUV光刻机是有钱我们也造不出来； 商业航天的问题是我们的成本太高了。

成本高的原因，是没有成熟可靠的火箭回收技术。

根据弗若斯特沙利文、《2025 中国商业航天市场洞察报告》（三个皮匠报告网和景略咨询）信息，中国商业航天成本竞争力已显著提升。以力箭二号为代表的民营火箭在理论成本上接近国际顶尖水平。行业整体平均成本（2024 年约 7.5 万元/千克）相较 SpaceX 的 2.0 万 元/千克仍有显著差距，其根源在于“一次性火箭”与“可复用火箭”的商业模式代差。

关键是美国的“猎鹰9号”还在加速进步，技术迭代。

根据公开信息，“猎鹰9 号”全新箭单次成本约 5,000 万美元，其中一级火箭和整流罩的初始成本为 3,500 万美元，通过箭体回收复用技术，每次发射的边际成本为 1,500 万美元，降幅达70%。随着复用次数增加，其总体平均成本将逐步降低，从而构筑起显著的竞争优势。

现在SpaceX通过猎鹰9号火箭一级助推器的常态化回收与复用，已将单次发射成本降低至每公斤约1400-2000美元；且其正全力推动下一代完全可重复使用的星舰（Starship）入役，有望将单次发射成本降低至每公斤100美元或更低。

成本的巨大差距，就直接影响卫星部署的速度，也直接影响经济效益。

我们中国一直在努力。2025年，朱雀三号、长征十二号甲等多型火箭进行可回收试验，都未能完全成功。

2026年，可回收火箭将迎来更多“新面孔”，天龙三号、双曲线三号、智神星等10余型火箭预计进行首飞。希望我们可以成功，缩小与美国的差距。

03

光伏应该先助人，还是应该先助己？

如果说我们在商业航天领域还拥有一点优势，那就是电源系统、光伏技术了。

现在技术方向上已经比较明确，超薄P型HJT、钙钛矿可以取代砷化镓，用在卫星太阳翼，提供为卫星提供源源不断的电力。

最近马斯克派团队前往各家光伏考察，就是要复制中国的光伏产业链。据赶碳号了解，他们此次考察的企业光伏远比网上流传的要广。这次，对方或许打算把中国所有的大型企业都调研一遍吧，至少隆基、晶科、中环等头部企业都去了一遍。

一家企业负责接待的工作人员说：“这次来的人级别并不高，都是采购人员。很明显马斯克要在美国建设自己的光伏产业链。”中国在光伏领域占据绝对统治地位，马斯克要干光伏肯定要与中国合作，关键是怎么合作。

但是，中国企业已经准备好了，特别是设备企业，准备出口最先进的设备了。最近多家企业或明或暗的表示，已经准备好了，只等待马斯克下订单了。

比如，在生产p型HJT太空电池的超薄硅片方面： 最近几天高测、宇晶等多家企业在自己的视频号上公开宣传了低于自家50μm硅片，唯恐马斯克不知道，也怕股民不知道。

再比如，p型HJT太空电池设备，除了迈为股份以外，捷佳伟创也宣传：“公司通过常州基地“异质结+钙钛矿”中试验证平台，已成功开发出厚度50μm的p型异质结电池、异质结/钙钛矿叠层电池的成熟工艺路线。”

然而，对此，现在市场上出现了分歧。

一种观点认为：光伏现在正“内卷”，马斯克的订单可以帮助中国企业向外突围，而不是卷死在中国市场里。

另外一种观点则认为：有必要限制最先进的光伏技术、光伏设备的对外输出。

其原因有三：

第一， 马斯克若是建设了完整的光伏产业链，那么等于中国企业彻底丧失了美国市场。没有美国市场，中国光伏行业会更卷，产能过剩的问题更难解决。

第二， 光伏技术是我们中国光伏人二十多年的辛苦努力得成的成果，虽然也曾经是“三头在外”，现在不能轻易把优势资源拱手相送。卖光伏设备虽然是光伏设备企业的事情，但是知识产权、技术专利并不完全属于设备企业，不少核心技术是光伏设备企业和主材企业共同研发积淀形成的。设备企业的商业行为不应该损害到助力自己成长起来的主材企业。

第三， 给SpaceX的卫星安装上我们的光伏电池，就等于给SpaceX的快速发展添了一把火。SpaceX的卫星部署速度会更快，也许我们的差距会越拉越大。

如果说商业航天的竞赛像半导体一样，那么低成本卫星发射技术就如同光刻机，光伏的地位就相当于稀土，要买产品可以，但必须体现商业价值和战略价值。

一些光伏人士介绍说，有关部门对光伏设备出口的事情一直保持高度关注，可能会有相关的政策指引出台吧。据说，在上周三工信部召开的光伏反内卷工作会议上，就有关于对最先进光伏设备出口进行审查类似的动议。

对此，你怎么看呢？