中国新能源发展再次展现出惊人的“加速度”，不过这一次感觉是最后的倔强。

9月26日，国家能源局发布最新数据：截至8月底，我国累计发电装机容量达36.9亿千瓦，其中太阳能发电装机11.2亿千瓦，风电装机5.8亿千瓦，风光总装机突破17亿千瓦。

更为惊人的是，1至8月份，风光新增装机合计超过2.8亿千瓦。这意味着，仅用8个月时间，我国风光新增装机就接近2024年全年新增的3.58亿千瓦的80%。

这一数字刷新了历史同期记录。2.8亿意味着什么？我们可以放在历史坐标中做一些对比。

回顾十年前的2014年底，中国风光发电累计并网装机总规模仅为1.2亿千瓦左右。那时，新能源还只是电力系统的“配角”，煤电主导一切。

十年后，到2024年底，风光装机已飙升至14.07亿千瓦，全年新增3.58亿千瓦，同比增长33.9%。

再到2025年7月底，这一数字进一步攀升至16.8亿千瓦，从2020年的5.3亿千瓦起步，年均复合增速高达28%，创造了世界能源史上的奇迹。

从2020年到2035年，中国新能源装机量增长与预测情况。

来源：电力经济观察

而2025年前8个月的2.8亿千瓦新增，则相当于上一个十年（2014-2024）复合增速的延续，但速度更快、规模更大。

从这个角度看，我们完成最新宣布的2035年风光装机36亿千瓦的目标，应该不难，相当于一年新增2亿千瓦左右。

但是，从另一方面看，我们必须意识到，1-8月的2.8亿千瓦新增装机量，有技术迭代与成本下降的因素，但背后抢装的因素也发挥了重要作用。

今年2月，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（136号文）。 该文件明确推动新能源上网电价全面由市场形成，存量项目和增量项目以2025年6月1日为节点划分：6月1日前投产的项目可继续享受原有保障机制电量，而之后的新增项目将全部进入市场化交易，机制电价通过竞价形成。

这个截至日期直接引发了行业“抢装”现象：为锁定更高的固定收益和保障电量，企业加速推进项目核准、建设与并网。结果，2025年第二季度新型储能新增装机同比增长24%，高于历年同期，主要得益于新能源项目的“抢装”拉动。

据统计，这一抢装潮贡献了前8个月新增装机中至少30%-40%的份额，推动风光装机从年初的约14.07亿千瓦跃升至8月底的17亿千瓦。

尤其是光伏更明显。

光伏1-8月新增装机规模230.61GW，其中5月就装了93GW。6月14.4GW，7月11GW，8月只安装了7个多GW，对比7月数据来看，环比下降36.77%；对比去年同期数据，同比下降55.29%。断崖式下降。

未来，风光装机的增长速度肯定要慢下来。因为新能源装机的“单兵突进”，遭遇到了系统性约束。

风光装机容量的“大跃进”，可以视为一场猛烈的洪水，对电力系统这条“河道”的承载能力构成了严峻考验。

新能源的间歇性、波动性和随机性等固有特性，在规模化并网后被急剧放大，导致“消纳难”问题再次浮出水面，成为当前新能源高质量发展的核心瓶颈。

最新的数据敲响了警钟。国家能源局局长王宏志在《学习时报》的最新署名文章中披露，2025年1至7月，全国风电利用率为93.8%，同比下降了2.5个百分点；光伏发电利用率为94.7%，同比下降了2.4个百分点。

这一显著的同比下滑，表明新增电源的接入速度已经超过了电网消纳能力的提升速度。作为对比，2024年全国风电和光伏的平均利用率分别为95.9%和96.8% ，下降趋势十分明显。

传统电力系统“源随荷动”的模式难以为继，风光发电的“靠天吃饭”特性要求电网具备更强大的灵活性调节能力，以平抑其出力波动。

面对挑战，王宏志局长在其文章中强调，做好新能源消纳是一项系统工程，必须加快构建新型电力系统，除了推动电源侧的“系统友好型”转型外，还需要挖掘负荷侧的调节潜力。

可以预见，尽管风光装机的绝对值在未来数年仍将保持高位，但单纯追求规模的爆发式增长率将逐步放缓。

正如2035年风光36亿千瓦装机目标所显示的，未来十年的复合增速预计将从过去十年的近30%回落至10%左右。

这意味着新能源行业正告别过去“圈资源、抢核准、等补贴”的粗放式“跑马圈地”时代，进入一个更加注重质量、效益和系统价值的“精耕细作”新阶段。

未来的优质新能源项目，将不再是孤立的发电单元，而是与负荷深度绑定的综合能源解决方案。投资逻辑将从“哪里资源好”转向“哪里能消纳、负荷在哪里”。因此，“绿电直连”项目，即新能源电站直接与工业园区、数据中心、大型企业等用电大户签订长期购电协议（PPA），将成为主流模式。

此外，随着电力市场化改革的深入，新能源的价值将不再仅限于其发的“绿电”，更在于其能为系统提供的“灵活性服务”。 “风光+储能”、“风光+氢能”、“风光水火储一体化” 等多能互补项目将具备更高的投资价值。

未来，新能源产业必须完成从“建设”到“运营”，从“发电”到“服务”，从“单兵突进”到“系统协同”的转变。投资者、开发者和政策制定者都需要适应这一新变革。